Несмотря на многочисленные разработки в области финансового анализа нельзя не заметить, что устоявшейся, признанной всеми экономистами формулировки понятия «финансовое состояние» пока еще нет.
Ведущие, признанные теоретики экономической мысли по разному трактуют определение финансового состояния.
Доктором экономических наук, профессором В. Н. Гаретовским финансовое состояние предприятия рассматривается как «обеспеченность или необеспеченность предприятия необходимыми денежными средствами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов». Достаточно интересное определение финансового состояния дано доктором экономических наук, профессором Н. Т. Балабановым, который рассматривает финансовое состояние хозяйствующего субъекта как характеристику его финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Исходя из философского понимания содержания категории «состояние» как способности материи к проявлению в различных формах присущих ей существенных свойств и отношений, по мнению автора под финансовым состоянием предприятия следует понимать способность к проявлению реальных возможностей предприятия полностью и в срок выполнить свои финансовые обязательства перед государством, кредиторами, собственником (акционерами), деловыми партнерами и своим трудовым коллективом, реализация которых позволит осуществлять развитие экономического потенциала предприятия или поддерживать его на запланированном, желаемом уровне. Финансовое состояние является важнейшим показателем деловой активности и надежности предприятия. «Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализацией экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров».
Финансовое состояние предприятия, являясь качественной характеристикой финансово-хозяйственной деятельности, прежде всего должно демонстрировать наличие и структуру финансовых ресурсов, которыми располагает предприятие, а также эффективность их размещения и использования. Причем, предприятия могут находиться как в устойчивом (нормальном, надежном) финансовом состоянии, так и в неустойчивом (неудовлетворительном) финансовом состоянии.
При устойчивом финансовом состоянии предприятия является платежеспособным, то есть имеет возможность в полном объеме и в срок осуществлять расчеты с поставщиками, кредиторами, подрядчиками, рабочими и служащими по заработной плате, выполнять обязательства перед местным и государственным бюджетом и выполнять другие обязательства, обусловленные финансово-хозяйственной деятельностью. «При неудовлетворительном финансовом состоянии предприятие испытывает хроническую нехватку денежных средств для выплаты заработной платы, погашения задолженности поставщикам материалов и осуществления других обязательных платежей». Отсюда не трудно сделать вывод, что финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в их способности удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать дивиденды собственникам и заработную плату трудовому коллективу, своевременно вносить платежи в бюджет федеральных и местных органов государственной власти.
Надежное финансовое состояние создает условия для нормальной, устойчивой платежеспособности, а неустойчивое финансовое состояние снижает платежеспособность предприятия, приводит к перебоям в расчетах с кредиторами, к срывам своевременного и полного выполнения финансовых обязательств. Другими словами, платежеспособность предприятия является отражением его финансового состояния.
Само же финансовое состояние, являясь комплексным понятием, «характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия».
При характеристике финансового состояния предприятия, как правило, используют минимум два блока показателей:
а) показатели, характеризующие финансовую устойчивость
предприятия;
б) показатели, характеризующие ликвидность предприятия.
При этом под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать обеспечение постоянного сбалансирования или превышения доходов над расходами предприятия]. Считается, что «финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной кредиторской и дебиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам».
Под ликвидностью баланса предприятия следует считать «степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашению обязательств»].
Финансовое состояние, являясь результатом взаимодействия всех элементов системы финансово-экономических отношений предприятия, определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов и зависит от их взаимодействия.
Устойчивое финансовое состояние предприятия не является счастливой случайностью или подарком судьбы, а всегда является результатом просчитанного, основанного на результатах экономического анализа, управления всей совокупностью производственных и экономических факторов, определяющих финансовые результаты деятельности предприятия. Не трудно догадаться, что на финансовое состояние предприятий оказывает влияние целая совокупность различных производственно-экономических факторов, среди которых с уверенностью можно назвать балансовую и чистую прибыль, рентабельность, себестоимость выпускаемой продукции, объемы и структуру как, дебиторской, так и кредиторской задолженности. В свою очередь, факторы, непосредственно влияющие на финансовое состояние предприятия, находятся в зависимости от еще более широкого спектра других факторов, объемов выпускаемой и реализуемой продукции, уровня накладных расходов и структуры выполняемых работ, номенклатуры выпускаемой продукции, организационно-технического уровня производственного процесса и потенциала от состояния трудовой финансовой дисциплины и т.д. Нельзя не согласиться с тем, что кроме этой достаточно широкой совокупности внутренних факторов, которые могут оказывать доминирующее влияние на финансовое состояние оказывает значительное влияние и большая совокупность внешних факторов. Не трудно видеть, что реальные возможности предприятия своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства зависят и от природных (климатических) условий, в которых функционирует предприятие, и от уровня изменений цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, и от тарифов на услуги и перевозки, и от торговых скидок, акцизов, норм амортизационных отчислений, размеров минимальной заработной платы, ставок налогов, и от темпов инфляции и от состояния платежной и договорной дисциплины. Нельзя не заметить, что нарушения государственной дисциплины поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими организациями, хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами, затрагивающие интересы предприятия, тоже могут оказывать влияние на финансовое состояние предприятия. Весь перечень факторов, способных оказать влияние на финансовое состояние предприятий, очень широк, однако основные факторы, оказывающие решающее значение, возможно выделить, предварительно подразделив их на внешние и внутренние.
Таким образом, говоря о финансовом состоянии предприятий необходимо иметь в виду, что это - проявление реальных возможностей предприятия полностью и в срок выполнить свои финансовые обязательства, что финансовое состояние является важнейшей качественной характеристикой финансово-хозяйственной деятельности предприятия, что проявляется оно прежде всего в платежеспособности предприятия и зависит от целой совокупности внешних и внутренних факторов.